Participações na Copesul, Petroquímica Triunfo e Petroquímica Paulínia compõem a lista dos ativos que a Petroquisa propõe integrar à Braskem.

A Petroquisa indicou os ativos a serem integrados à Braskem caso exerça a opção de aumentar sua participação nesta empresa para 30% do capital votante, conforme os termos do Segundo Aditivo ao Memorando de Entendimentos para celebração de Acordo de Acionistas da Braskem S.A., assinado em 29 de abril de 2005. Para exercer a opção, a Petroquisa deverá aportar suas participações na Copesul, Petroquímica Triunfo e Petroquímica Paulínia.

Por acordo entre as partes, a decisão final sobre a opção poderá ser tomada até 31 de março de 2006, em lugar de 31 de dezembro de 2005, o que vai permitir um prazo mais adequado para a apreciação do processo de integração dos ativos. O aporte dos ativos, caso confirmado, potencializa a obtenção de ganhos de escala e de custos e a captura de sinergias.

"A decisão da Petroquisa tem um impacto potencial positivo para todo setor
petroquímico e para o País, abrindo novas perspectivas para a consolidação de
empresas fortes e competitivas, capazes de concorrer no mercado internacional", diz José Carlos Grubisich, presidente da Braskem. Caso se confirme, o aporte dos ativos trará ganhos potenciais de escala e de custos, além da captura de sinergias.

A consolidação e a integração das empresas petroquímicas é uma tendência mundial que busca o aumento de escala e da competitividade das empresas, no sentido de criação de valor para toda a cadeia petroquímica e dos plásticos. O planejamento estratégico da Petroquisa prevê participação relevante no desenvolvimento da petroquímica brasileira, o que inclui o papel ativo na gestão das empresas em que participa.

A eventual confirmação do interesse da Petroquisa em exercer a opção, aumentando sua participação para até 30% do capital votante da Braskem, se dará após a conclusão das negociações de acordo de acionistas, ora em andamento, em consistência com a revisão do planejamento estratégico da Petroquisa. Além disso, a Petroquisa preservará sua autonomia para desenvolver novos projetos, manter e formar associações com o objetivo de atender ao crescimento das demandas dos mercados.

Até 14 de outubro serão nomeados os bancos que farão a avaliação dos ativos envolvidos, com base no critério de fluxo de caixa descontado e sem prêmio de controle. Se o valor dos ativos propostos pela Petroquisa representar aumento da participação superior a 30% do capital votante da Braskem, a diferença será subscrita pela optante em ações preferenciais classe A. O valor total das novas ações emitidas - ordinárias e, se necessário, preferenciais classe A - resultará em aumento de capital da Braskem.

Se as ações da opção forem insuficientes para a Petroquisa alcançar a participação de 30% do capital votante, a Odebrecht, a ODBPAR e a Norquisa se comprometem a vender as ações da opção que faltarem à Petroquisa, seguindo o mesmo critério de avaliação adotado para o aumento de capital da Braskem.

A Petroquímica Paulínia, um dos ativos incluídos na lista, é uma joint venture constituída no último dia 16 entre os dois parceiros para construir e operar uma unidade industrial de polipropileno na cidade de Paulínia, interior de São Paulo. A criação dessa empresa, com uma estrutura societária na qual a Braskem detém 60% e a Petroquisa os outros 40%, representou uma demonstração da confiança dos parceiros no desenvolvimento da economia brasileira e da petroquímica brasileira, processo que poderá ser acelerado com uma atuação mais destacada Petroquisa no setor.