Valor presente líquido das sinergias operacionais é estimado em R$ 80 milhões.

A Braskem e a Polialden estão convocando seus acionistas para participarem no dia 31 de maio das Assembléias Gerais Extraordinárias que vão deliberar sobre proposta de incorporação da Polialden pela Braskem. Essa proposta é consistente com o compromisso da Braskem de criar valor para todos os seus acionistas, além de permitir à empresa a simplificação da sua estrutura societária e a captura de ganhos importantes em sinergias, melhorando ainda mais a sua competitividade.

"A iniciativa é mais uma etapa importante no processo de integração societária da Braskem e marca o encerramento da operação de formação da companhia a partir da união de seis outras empresas", diz José Carlos Grubisich, presidente da Braskem. "A modelagem desta incorporação, como nas etapas anteriores, foi desenhada levando em conta o alinhamento de interesse de todos os acionistas e vai garantir aos que migrarem para a Braskem acesso aos benefícios diferenciados oferecidos a todos os seus acionistas, como o tag along de 100% em caso de alienação de controle", acrescenta.

A Braskem já detém 100% do capital votante da Polialden e cerca de 63,7% do seu capital total. No processo de incorporação da Polialden, a Braskem está oferecendo uma relação de troca equivalente a 33,62 ações preferenciais classe A da empresa para cada lote de 1 000 ações da Polialden, com base em laudo de avaliação de ambas as empresas, emitido pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, sobre as demonstrações financeiras de 31/03/2006. Essa proposta representa um prêmio de 6,76% sobre a relação de substituição obtida com base na avaliação dos patrimônios líquidos a preço de mercado, o que demonstra o interesse da Braskem na incorporação da Polialden.

Para manter a estrutura de capital vigente na Braskem, haverá necessidade de aprovar previamente a conversão de 2 632 118 ações preferenciais classe A da companhia em ações ordinárias. Além disso, serão emitidas 7 878 825 milhões de ações preferenciais classe A da Braskem, que terá seu capital social aumentado em R$ 105,3 milhões, ampliando a base de ações em circulação no mercado - o free floating da Braskem será ampliado para cerca de 53%.

Uma vez aprovada a incorporação, os acionistas minoritários da Polialden terão prazo até 1 de julho para o exercício do recesso. Neste caso, receberão em pagamento R$ 0,449 por ação da Polialden.

O montante das sinergias proporcionadas pela incorporação foi estimado em cerca de R$80 milhões em valor presente líquido. Com a captura desses ganhos, o valor acumulado das sinergias relativas à criação da Braskem atingirá cerca de R$ 400 milhões, superando em mais de 20% a meta anunciada naquele momento. "Esse fato confirma a disciplina e a capacidade da empresa em implementar seus planos e constitui uma competência importante a ser utilizada nas próximas etapas do projeto de crescimento da Braskem",conclui Grubisich.